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【金融家月刊】2018.1月號:2018 年10 檔指標股......<點我看全文>

2018 年10 檔指標股!

揮別2017 年了,在過去這一整年,台灣股市有9 個月站在萬點之上,雖然站上萬點這麼久,投資人、法人、連政府自己都不相信萬點是底部。年平均成交量就是1200 ∼1500 億元,一點都不激情,萬點來了,台灣社會平平靜靜,股民不躁進。

 

在我眼中 萬點是底部

底部的特徵大致為:低迷的成交量、低迷的人氣、不激動的情緒、默默上漲的個股。這幾個特色在2017 台股中完全吻合。大立光從3000 元漲到6500 元,台積電從120 元漲到250 元。這兩檔股票默默的上漲,台灣股民依舊平靜,因為台灣經濟景氣的數字並沒有跟著上來,直到2017 年的飆股一檔檔出來,股民才開始有了一線希望。
LED 產業股大漲、3D 感測大漲、電競股大漲、生技股大江從190 漲到290 元,這些個股都是在3 個月內漲一倍,投資人開始醒過來,開始詢問:2018 再來要漲什麼股票?


 

指標股1:大立光(3008)蘋果鏡頭

大立光為全球高階鏡頭的領導廠商,也是蘋果手機鏡頭的最大供應商,享有技術領先一年以上的優勢。未來在鏡頭應用的需求強力拉升下,ASP 可以穩定增長。2017 年第三季新產能是過往原有的6 倍,傳出全數被蘋果給吃下。
公司對於人力的招募需求,也可判斷出對訂單的掌握毫無疑慮。

 

指標股2:台積電(2330)晶圓代工

台積電為全球晶圓代工龍頭廠商,董事長張忠謀2017 年11 月表示:「往後的十年,整個半導體成長還是能夠維持在每年4%∼ 5%,好的半導體公司,它的成長也會比整個半導體產業成長要快。估計台積電未來三年,每年仍可維持5%∼ 10%的成長。」未來台積電的經營成長將建立在四大平台上:行動裝置、物聯網、車用、高速運算,此背後主軸技術來自AI與5G 技術,並預期在2020 年起高速運算晶片將成為新的成長引擎。

 

指標股3:聯發科(2454)IC 設計

如果半導體是夢想的載體,IC 設計就是夢想的靈魂。2017 年聯發科積極改善產品組合,受惠5G 物聯網、AI 時代、多媒體、智慧醫療的日漸成熟普及,相關產品營收仍有機會再向上成長。而投資人最在乎的過去幾年行動裝置晶片利潤率下降,是因為產業價格競爭激烈,使國際間部分廠家相繼退出,且現行廠商透過橫向併購方式取得更高市佔,以獲得更好的價格制定能力,隨著產業的重新洗牌,有助於未來價格與毛利率的保護甚至是提升。

 

指標股4:國泰金(2882)金融內需復甦

結合科技、演算法與大數據的智能投資理財服務已經成為未來發展趨勢之一。國泰金控掌握FinTech先機,相關產品將於2018年3月上線,加上Fed預估2018年將升息3次,未實現利益挹注獲利穩定,2018年成長可期。

 

指標股5:橘子(6180)電競遊戲產業

國際奧會10月底表示「電競賽事確實是運動」,接著11月立法院三讀通過《運動產業發展條例》,把電子競技業納入運動產業,顯見電競產業已是一個成長中的派對。韓國《天堂M》曾締造單月營收逾80億元台幣,今年3月橘子宣布代理同款遊戲,預先登入期間在台港澳累積的251萬人次也不遑多讓,讓人對橘子未來營業成績留下許多想像,看好《天堂M》將大幅挹注橘子年底及明年業績表現,法人亦看好橘子明年營收和獲利將跳躍式成長。

 

指標股6:浩鼎(4174)生技新藥研發

近年來肉毒桿菌除了用於臨床治療,也應用在醫學美容,浩鼎的新型肉毒桿菌毒素製劑與醣晶片檢測試劑,加上原本被看好的多款抗癌新藥,都將在明年首季陸續進入美國臨床試驗。儘管近期浩鼎股價遭遇逆風,但公司不畏環境惡劣,持續進行併購與推進臨床進度。

 

指標股7:辛耘(3583)半導體設備

辛耘是半導體設備與再生晶圓廠商,半導體矽晶圓漲價效應擴及再生晶圓,2017下半年調漲再生晶圓售價,第三季營收上升,毛利率上至37.91%,稅後淨利8614萬元也較去年同期成長54.5%,每股純益1.06元,此需求熱度2018Q1∼H1有望再延續,亦不排除進一步漲價;目前辛耘再生晶圓月產能12萬片,設備部分未來半導體日益重要,相關訂單仍會持續。

 

指標股8:大江(8436)國際醫美股

大江的新面膜廠2017年10月底已完工啟用,LV旗下美妝通路優先使用,新品項魚油產品也預計第一季投產。另外因中國市場機能性飲料的需求持續成長,令大江營收占比最高的飲料需求暢旺,刺激飲料生產的稼動率從原先的2成提升至6成,未來大江也會利用目前優勢耕耘更多產品。研發的新武器在手,以及面膜新產能與機能飲料暢銷,相信大江明年將持續發光發熱。

 

指標股9:技嘉(2376)電競設備股

電競是國際奧會認證項目,也列入2018全大運競技類選辦項目,未來只會有更多大型賽事舉辦。電競玩家相較於一般消費者更捨得花錢,能夠提供公司更好的商品毛利。設備的好壞也影響比賽成敗,所以好的產品也更容易建立品牌忠誠度。技嘉是主機板大廠,並且建立自己的電競品牌AORUS,產品涵蓋NB、主板及顯示卡,佔整體營收比例近三成,預期明年會持續成長。

 

指標股10:友華(4120)有營收的新藥生技代表股

友華(4120)奶粉產品的市佔持續擴張,並積極開拓東南亞與大陸地區。同時多角化經營,引進仿生眼,布局眼科再生醫材市場。雖然發生法國問題奶粉事件,但友華只是為了讓消費者安心而預防性下架,整體並未受到影響。

 

投機無罪 鼓勵短線,股民全部動起來

成交量不是頭部、均線全部大多頭排列、兩岸破冰開始、生技股落底、電子供應鏈趨向成熟,股民先有勇氣者先得,我是到中線看12,682,長線看18,000點!所以當然認為萬點是底部!