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2017.11.27 全家(5903)用三招營收拚千億,提升鮮食業績、強化虛實串接,鞏固會員經營,三年內市占率要達40%

新聞一、日月光(2311)矽品(2325)合組產業控股公司。大陸商務部有條件放行。日矽兩岸同步擴產,配合台積電(2330)7奈米訂單量產,承接人工智慧(AI)及高效能運算(HPC)晶片封測訂單 (工商A3)

梁分析:日月光及矽品合併後將維持獨立運作2年,2年間同步擴產,目的為:爭取更多IDM訂單、建立完整扇出型晶圓級訂單、針對AI及HPC晶片,打造完整生態系統。

阿霞研究:1、過去兩年日月光及矽品分別陷入無法成長的窘境,其每季盈利分別衰退10%-70%不等。獲利衰退應是合併的主要觸媒。

2、日月光今EPS估3.65元,股價38.5元。矽品今EPS估2.77元,股價48.45元,可見之前市場給日矽估值不高(展望未來成長性不高的意思)。

3、這當然是利多消息。台股要上攻11000了!

 

新聞二、全家(5903)用三招營收拚千億,提升鮮食業績、強化虛實串接,鞏固會員經營,三年內市占率要達40%( (工商A2)

梁分析:如果你沒有阿霞,你今天看這新聞一定只是看到這個新聞的表面,阿霞認為這新聞的背後有更多可以討論的。

1、統一超商(2912)股本100億、股價285元,每年獲利13-14元。

2、全家(5903)股本22億、股價180元,每年獲利7.3元。

3、統一是全家的7倍大,並且每年用10倍獲利的速度在拉大距離。

4、統一商與全家的戰爭不是店面的戰爭,是AI的戰爭。例如:預測天氣下雨,賣雨傘。預測氣候變冷,賣暖暖包。還有iBon也是小兵立大功。

5、阿霞的意思是說:勝負已出,這場戰爭不是多開店面就能了事的。全家不能逢低承接。